Profiturile AI, împărțite cu poporul. Ce a urmat pentru cele mai profitabile companii din lume, după anunțul șoc din Coreea de Sud
Șeful politicii prezidențiale a declarat că Coreea de Sud ar trebui să împartă profiturile generate de boom-ul inteligenței artificiale cu toți cetățenii săi iar declarația a dus la scăderea acțiunilor producătorilor de cipuri de memorie din țară, anunță Financial Times. Valoarea de piață a Samsung a depășit 1 trilion de dolari Într-o postare de luni pe Facebook, Kim Yong-beom a lansat ideea redistribuirii unei părți din profiturile în creștere ale producătorilor de cipuri din Coreea de Sud, după ce valoarea de piață a Samsung Electronics a depășit 1 trilion de dolari săptămâna trecută, iar acțiunile SK Hynix aproape s-au triplat anul acesta. Kim a spus că ultima creștere a pieței semiconductorilor a indicat un superciclu prelungit care ar putea genera venituri fiscale uriașe pentru guvern. „Atunci, întrebarea cum să folosim acești bani nu este doar o chestiune opțională de elaborare a politicilor – devine o chestiune de design instituțional care trebuie luată în serios în considerare”, a scris el. Comentariile au greutate, deoarece extrem de influentul Kim contribuie la stabilirea cadrului de bază al politicii economice a guvernului. Acțiunile Samsung și SK Hynix au scăzut după anunț După anunț, acțiunile Samsung și SK Hynix au scăzut marți cu 3,5%, respectiv 1,4%, în timp ce indicele Kospi a scăzut cu până la 5%, investitorii încercând să evalueze potențialele consecințe pentru sector. „Comentariile sale sună foarte controversate, mai ales că inițial a sugerat că profiturile corporative în exces, precum și veniturile fiscale mai mari ar trebui redistribuite”, a declarat Chaiwon Lee, președintele Life Asset Management, cu sediul la Seul. „Investitorii au nevoie de semnale mai clare despre cum ar funcționa acest lucru. Dar nu va fi ușor pentru guvern să ia măsuri împotriva principiilor de bază ale capitalismului.” Kim a clarificat ulterior că se referea doar la „veniturile fiscale în exces” generate de boom-ul inteligenței artificiale, în loc să propună o nouă taxă pe profiturile corporative. El a spus că veniturile fiscale neașteptate din boom-ul semiconductorilor din 2021-2022 au fost cheltuite ad-hoc, avertizând că „permiterea disipării acestor câștiguri în același mod ar putea echivala cu risipa unei oportunități istorice unice într-o generație”. Samsung și SK Hynix = 3% din PIB-ul Coreei de Sud Samsung și SK Hynix au generat anul trecut profituri operaționale combinate de 90 de trilioane de won (61 de miliarde de dolari), echivalentul a aproximativ 3% din PIB-ul Coreei de Sud. Vizate sunt profiturile excesive generate în era inteligenței artificiale CW Chung, co-director al departamentului de cercetare a acțiunilor pentru Asia-Pacific la Nomura, a estimat că profiturile lor combinate ar putea ajunge la 600 de trilioane de won în acest an – aproximativ un sfert din economia sud-coreeană. Kim a susținut că una dintre cele mai mari provocări cu care se confruntă Coreea de Sud era aceea că „profiturile excesive generate în era inteligenței artificiale ar putea lărgi structural diviziunea în formă de K din cadrul societății” și a subliniat necesitatea de a utiliza o parte din aceste câștiguri pentru a păstra stabilitatea socială. Comentariile sale vin în contextul în care cipurile de memorie au devenit esențiale în lanțul global de aprovizionare cu infrastructură de inteligență artificială, capacitatea cipurilor de memorie avansate cu lățime de bandă mare ale Samsung și SK Hynix pentru acest an fiind deja epuizată. Cererea puternică a transformat cele două companii în unele dintre cele mai profitabile afaceri din lume. Performanța lor a intensificat, de asemenea, dezbaterea despre modul în care bogăția generată de boom-ul inteligenței artificiale este împărțită cu lucrătorii, evidențiind disparitățile tot mai mari dintre o mână de sectoare în plină expansiune și restul economiei. Samsung, cel mai mare producător de cipuri de memorie din lume, a intrat marți în ultima zi de discuții salariale mediate de guvern cu sindicatul său, în încercarea de a evita o grevă planificată . Compania se află într-o dispută cu angajații cu privire la modul de împărțire a câștigurilor din boom-ul semiconductorilor bazat pe inteligență artificială, sindicatele amenințând cu o grevă de 18 zile începând cu 21 mai, dacă Samsung nu acceptă salarii și bonusuri mai mari. „Investitorilor nu le plac surprizele neașteptate și lipsa de vizibilitate”, a declarat Namuh Rhee, președintele Forumului Coreean de Guvernanță Corporativă, un grup de advocacy. „Comentariile lui Kim au fost percepute ca un indiciu al unei politici anti-piață, iar investitorii sunt îngrijorați că guvernul ar putea renunța la reformele sale privind piața și guvernanța.”
Samsung, pe cale să vândă în avans întreaga producție de memorii planificată pentru anul 2027
În timp ce CEO-ul SK Hynix prezice că actuala criză de memorii va dura până cel puțin în anul 2030, Samsung pune paie pe foc acceptând în avans comenzi care rezervă întreaga capacitate de producție în fabricile de memorii, tocmai până la finalul anului 2027. Altfel spus, după Micron acum putem trece și Samsung pe lista furnizorilor de memorii inaccesibili pentru consumatorii retail. Cine se gândea că poate mai sunt șanse în perioada următoare pentru o răcorire a prețurilor la soluții de stocare și memorii RAM se înșeală amarnic. Într-un moment în care stocul de soluții DRAM este la minime istorice, CEO-ul SK Hynix declară că oferta de waffere pentru fabricarea cipurilor de memorie este cu cel puțin 20% în urma cererii existentă acum la nivelul industriei, iar deficitul global de cipuri de memorie va persista probabil încă patru, până la cinci ani. Amplificând problema, producători de memorii precum Micron, Samsung și alții preferă să rezerve în avans întreaga capacitate de producție pentru clienții din industria centrelor de procesare Cloud, dispuși să plătească sume exorbitante pentru a-și securiza proviziile necesare de cipuri. Iar cu o cerere atât de mare pentru aprovizionarea centrelor de procesare din domeniul inteligenței artificiale rămâne puțin loc, spre deloc, pentru nevoile celorlalte industrii, antrenând scumpiri în lanț și chiar falimente. Chiar dacă giganți precum Apple și Samsung nu rămân fără cipuri pentru fabricarea de telefoane mobile tablete, PC-uri și laptopuri, creșterile de costuri ajung în mod inevitabil să fie transferate consumatorilor. Iar în toată această penurie de memorii, pentru Samsung, SK Hynix și alți jucători din industria semiconductoarelor afacerile merg incredibil de mine, marii furnizori rezervând în avans și la suprapreț întreaga capacitate de producție disponibilă. Deoarece cererea este mare, iar oferta este mică, că așa e în „criză”. Iar memoriile RAM și cip-urile de stocare Flash nu sunt singurele componente de PC pe care producătorii nu reușesc să le aibă pe stoc. Western Digital a raportat în februarie că a vândut deja întregul stoc de hard-disk-uri pentru 2026. Chey Tae-won, CEO-ul SK Hynix, a declarat că principalii producători de memorii își extind capacitatea, dar este puțin probabil să satisfacă pe deplin cererea până în jurul anului 2030, deoarece producerea unor wafere suplimentare (discurile de siliciu pe care sunt gravate microprocesoarele) presupune un proces complicat de instalare și punere în funcțiune a unor echipamente extrem de costisitoare, trecând patru-cinci ani până la darea efectivă în folosință. Chey a mai avertizat și că tendința de concentrare excesivă pe soluțiile de memorie cu lățime de bandă mare (HBM) ar putea duce la penurii de soluții DRAM convenționale, afectând smartphone-urile și PC-urile. SK Hynix, Samsung și Micron și-au mutat producția în ultimii ani către HBM pentru acceleratoarele de inteligență artificială, iar deficitul rezultat în producția de DRAM convenționale a dus la creșteri abrupte ale prețurilor la electronicele de larg consum.